Теории управления ликвидностью коммерческого банка

Страница 3

Материалы » Управление банковской ликвидностью » Теории управления ликвидностью коммерческого банка

Защитники теории управления пассивами утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.

1. Коммерческий банк может решить проблему ликвидности, привлекая дополнительные денежные средства, покупаемые на рынке капитала.

2. Коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к

обширным займам денежных средств в Центральном банке либо у банков- корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Вследствие этого, в банках время от времени возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов, которые позволяют банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервов активов [43].

Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента - это метод мобилизации средств для корректировки состояния резервов, иногда называемый также методом «учетного окна», не получил большого распространения, так как такие займы контролируются ЦБ РФ.

Приобретение резервных фондов – самый распространенный метод использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в ЦБ РФ. В результате притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы, которые банки предоставляют на короткое время в распоряжение других банков, так как они не приносят дохода.

При сделке «репо» (repurchase agreements - RP) продажа активов

производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Преимуществом «репо» является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их обратно, платеж производится либо путем дебетования депозитного счета покупателя, либо чеком. В первом случае уменьшаются обязательные резервы банка, при получении же чека у банка- продавца возникает право на резервы банка, на который выписан чек. Обычно объектом такой сделки служат ценные бумаги, а также ссуды.

Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары - это вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. Совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США – евродоллары. Чаще всего к этому источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных сертификатов [8].

Рекомендуемое:

Функции Банка России
Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита ...

Анализ ликвидности баланса Сбербанка России как составной элемент анализа финансового состояния
При проведении анализа ликвидности Сбербанка России расчет обязательных нормативов является необходимым. Для полноты анализа используются не только данные балансов на отчетные даты, но и внутренние формы отчетности, в которых представлена дополнительная информация о структуре активов, обязательств ...

Сущность прибыли банка и порядок ее образования
Прибыль – есть конечный финансовый результат деятельности банка. Ее детальное рассмотрение позволяет более точно оценить значение и влияние на деятельность банка. Экономисты обычно определяют прибыль в терминах благосостояния (well-offness), т. е. как степень улучшения благосостояния банка за отчет ...