Организационная структура и андеррайтинговая деятельность брокерско – дилерских организаций

Материалы » Брокерско-дилерская деятельность на рынке ценных бумаг » Организационная структура и андеррайтинговая деятельность брокерско – дилерских организаций

Организационная структура брокера и (или) дилера с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя должна включать в себя следующие структурные подразделения:

- торговое подразделение, осуществляющее заключение сделок с финансовыми инструментами (торговое подразделение);

- расчетное подразделение, осуществляющее исполнение сделок с финансовыми инструментами, учет финансовых инструментов и денег данного брокера и дилера и его клиентов (бэк-офис) [8].

Однако здесь есть ограничение, а именно то, что в брокерской организации не допускается осуществление работниками торгового подразделения функций и обязанностей, относящихся к компетенции бэк-офиса, а также передача прав и полномочий работников одного из подразделений брокера и дилера работникам другого подразделения.

В помещениях головного офиса и филиалов брокера размещается информация для клиентов:

- нотариально удостоверенные копии лицензий на осуществление брокерской и дилерской деятельности;

- перечень документов, которые брокер и дилер по первому требованию клиента представляет ему для ознакомления (свою финансовую отчетность, сведения о санкциях, принятых уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка в отношении деятельности данного брокера);

- решения саморегулируемой организации и организатора торгов, принятые в отношении данного брокера;

- условия и порядок регистрации сделок с финансовыми инструментами, внутренние документы брокера и дилера.

Брокер и дилер может взимать за предоставление копий плату с клиента в размере, не превышающем величину расходов на их изготовление.

Брокер и дилер не может публиковать в средствах массовой информации или иным образом распространять недостоверные или вводящие в заблуждение сведения о параметрах (ценах, объемах и других возможных параметрах) сделок с финансовыми инструментами. При публикации в средствах массовой информации или иным образом объявлений о своей деятельности брокер и дилер указывает свое полное наименование, а также дату выдачи и номер лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности.

Брокер и дилер первой категории может выступать (самостоятельно или в составе эмиссионного консорциума) андеррайтером. В случае, если брокер или дилер входят в состав эмиссионного консорциума, договор между эмитентом ценных бумаг и андеррайтером (эмиссионным консорциумом) может устанавливать один из следующих способов размещения выпуска эмиссионных ценных бумаг:

- способ "твердых обязательств", при котором андеррайтер (эмиссионный консорциум) выкупает у эмитента размещаемые ценные бумаги в целях их последующей продажи другим инвесторам. Андеррайтер (эмиссионный консорциум) приобретает у эмитента размещаемые ценные бумаги, которые зачисляются на лицевой счет андеррайтера (эмиссионного консорциума), предназначенный для учета его ценных бумаг и открытый в системе учета номинального держания ценных бумаг;

- способ "наилучших усилий", при котором андеррайтер (эмиссионный консорциум) обязуется приложить все возможные для него усилия по размещению выпуска эмиссионных ценных бумаг путем их предложения инвестора с возложением на эмитента риска неполного размещения данного выпуска. Андеррайтер (эмиссионный консорциум) осуществляет размещение ценных бумаг с лицевого счета эмитента для учета объявленных ценных бумаг, открытого в системе учета номинального держания ценных бумаг.

- иной способ размещения выпуска эмиссионных ценных бумаг в соответствии с условиями договора, заключенного между эмитентом ценных бумаг и андеррайтером (эмиссионным консорциумом) [8].

Рекомендуемое:

Виды коммерческих банков
На сегодняшний день в мире представлено множество видов банков, которые играют важную роль в экономике любой страны. Критериев для выделения видов коммерческих банков может быть множество, однако чаще всего используют следующие: характер экономической деятельности, форма собственности, размер, объе ...

Анализ инвестиционной деятельности банков в России и за рубежом
Государственная инвестиционная политика определяет темпы и динамику развития экономики страны, ее конкурентоспособность. По активности роста инвестиционного рынка Россия занимает одно из первых мест в мире. По инвестиционному объему Россия входит в первую десятку европейских стран и занимает 7 мест ...

Характеристика кредита и его классификация
Кредит возник из потребностей развития товарно-денежных отношений. Его объективной основой является движение стоимости в сфере обмена. Следовательно, кредит имеет денежную природу. Кредит – движение денег или товара на условии возврата. Потребность в кредите вызвана неравномерностью кругооборота ин ...