Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Страница 3

Материалы » Анализ операций банка с ценными бумагами и разработка на этой основе рекомендаций по их совершенствованию » Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Сведения о суммах средств юридических и физических лиц, привлеченных путем выпуска векселей, свидетельствуют об увеличении роли данного источника средств, для банков. Прослеживается снижение абсолютной величины и доли векселей в иностранной валюте и значительный рост выпуска векселей в рублях (на 38% только за период с 1.0.2007г. по 1.01.2008 г.), а так удлинение сроков их обращения (от 1 года до 3 лет и свыше лет).

Векселя выпускаются на сроки до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до года, от года до трех мет и свыше трех лет. В последние годы наблюдается удлинение сроков обращения векселей, о чем свидетельствуют данные, приведенные в таблице. Это говорит о росте доверия к векселям банков и об улучшении условий для более эффективного формирования активных операций.[28, с.55]

Эмиссия облигаций.

В соответствии с Инструкцией Центрального банка РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 10 марта 2006 г. кредитная организация имеет право размещать облигации по решению совета директоров (наблюдательного совета), если иное не предусмотрено уставом. При этом выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Величина выпуска (номинальная стоимость) не должна превышать размер уставного капитала или величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для этой цели.

Банк имеет право выпускать облигации именные и на предъявителя, обеспеченные залогом собственного имущества или предоставленного третьими лицами, а также без обеспечения. По способу формирования дохода для инвесторов они могут быть процентные и дисконтные (размещаться по цене ниже номинала), конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или со сроком погашения по сериям в определенные сроки.[30, с.74]

Процедура эмиссии ценных бумаг.

Выпуск ценных бумаг банками подлежит регистрации. При этом если регистрация эмиссии ценных бумаг проводится без регистрации проспекта эмиссии, то процедура эмиссии состоит из следующих этапов:

принятие эмитентом решения о выпуске;

регистрация выпуска ценных бумаг;

изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

размещение ценных бумаг;

регистрация отчета об итогах выпуска.

Если регистрация эмиссии ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта, то процедура эмиссии включает этапы:

принятие решения о выпуске ценных бумаг;

подготовка проспекта эмиссии;

регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;

раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

размещение ценных бумаг;

регистрация отчета об итогах выпуска;

раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.[26, с.92]

Депозитные и сберегательные сертификаты

. Это разновидности срочного вклада, ценные бумаги, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении уставленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Держателями сберегательного сертификата могут быть только физические лица, депозитного сертификата – юридические лица. Условия их выпуска определены в Положении о сберегательных и депозитных сертификатах, утвержденном Указанием Банка России от 31 августа 1998 г. № 333-У. Выпуск этих ценных бумаг является одним из источников привлечения средств коммерческими банками.

Материалы «Бюллетеня банковской статистики» свидетельству ют о значительном снижении в 2007-2008 гг. выпуска банками депозиционных сертификатов (на 42) и высоких темпах роста номинальной стоимости сберегательных сертификатов (в три раза за год и 8 месяцев с 1.09.2007 г. по 1.09.2008г.). Доля депозиционных и сберегательных сертификатов в объёме привлеченных коммерческих бумаг составила на 1.01.2008г. 5,1%.

Инвестиционные операции

– это операции по инвестированию средств банков в ценные бумаги. Вложения средств в ценные бумаги являются значительным источникам получения прибыли банком и позволяют обеспечить эго ликвидность. Вместе с тем, как показывает мировой опыт, вложения средств коммерческими банками в ценные бумаги играют большую роль в финансировании экономики. Например, задолженность кредитным учреждениям США в конце XX в. более чем наполовину состояла из ценных бумаг (на долю ссуд приходилось 41%, на долю ценных бумаг – 59%). В значительности степени это объясняется ростом задолженности государства, которая практически полностью состоит из ценных бумаг.

Наблюдалось усиление роли ценных бумаг в кредитной задолженности нефинансового сектора США, доля которых в указанный период достигла 40%. Идет процесс секьюритизации — замещение банковского кредита выпуском ценных бумаг. Подобная ситуация наблюдается во Франции, а в Великобритании традиционно существенная часть потребности предприятий в дополнительных денежных средствах удовлетворялась за счет выпуска ценных бумаг.[17, с.142]

Рекомендуемое:

Цели и процесс инвестиционной деятельности банков
Инвестиционная политика коммерческих банков предполагает формирование системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор наиболее эффективных способов их достижения. В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, ...

Анализ поступлений страховых взносов во внебюджетные фонды. Особенности исчисления и уплаты страховых взносов во внебюджетные фонды
Поступления налогов в консолидированный бюджет РФ в январе-мае 2012г. составили 4,6 трлн руб., что на 15% больше, чем в январе-мае 2011г. (3,983 трлн руб.) Об этом говорится в материалах Федеральной налоговой службы (ФНС) РФ. Как видно из табл. 2.3., рис. 2.6 страховые взносы, зачисляемые в Пенсион ...

Характерные признаки и правовой аспект ипотечного кредитования
Исключительным свойством ипотеки и лучшей гарантией обеспеченности кредита является право кредитора распорядиться по своему усмотрению недвижимостью заемщика в случае невыполнения им обязательств по возврату ссуд. Именно это преимущество ипотечного кредита отличает его от других видов долгосрочного ...