Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, перспективы развития

Страница 1

Материалы » Операции коммерческого банка с ценными бумагами: проблемы и перспективы развития » Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, перспективы развития

Текущая система рынка ценных бумаг и банковской системы характеризуется кризисом. В развитии кризиса можно выделить два этапа. В первом полугодии кризис носил преимущественно скрытую форму, когда удавалось противостоять наиболее острым проявлениям. Несмотря на начавшийся кризис в США, далеко не все кредитные организации пересмотрели свои риски, ужесточили риск-менеджмент, ввели более строгий контроль и прогнозировали свои действия в случае, если кризис перешагнет границы одной страны и перейдет в разряд масштабных. Однако в условиях мировой глобализации невозможно экономическое фиаско одного мощного участника рынка удержать исключительно в рамках национальной проблемы. Поэтому весьма логичным оказалось распространение кризиса платежеспособности, ипотеки, незащищенных кредитов, инвестиционных институтов, падение индексов фондового рынка на остальные страны. Этот кризис внес большие изменения в мировую экономику, не оставив чистых инвестиционных институтов и компаний после себя, создавая настороженное отношение банков к кредитованию, панические настроения на фондовом рынке, банкротства и разорения мировых экономических корпораций-гигантов. Не осталось практически ни одной страны, которая не нарушила основополагающий принцип рыночной экономики Адама Смита "laissez faire". Государство повсеместно было вынуждено вмешиваться в экономику и торговлю, дабы не допустить дефолта страны. Сами США решали эту проблему посредством беспрецедентного кредитования основных коммерческих банков и организаций, принимая порой непопулярные решения о спасении или, наоборот, о допущении банкротства той или иной компании. Последствия и выводы о правильности этих решений будет анализировать не одно поколение после завершения очередного экономического кризиса. Что касается нашей страны, то, помимо традиционной уже помощи финансовому сектору в виде кредитования, Банк России принял спорное решение о единоразовом вливании денежных средств в фондовый рынок, подняв котировки бумаг за пару дней на несколько десятков процентов (которые, впрочем, впоследствии опустились до первоначального уровня, хотя и более медленными темпами). Некоторые банки перестали существовать, многие игроки ушли с рынка, немало инвесторов потеряло свои вложения, а иностранцы резко вывели свои инвестиции с рынка, не взирая на потери и убытки. За один год Центральный банк допустил резкую девальвацию рубля по отношению к валютной корзине и израсходовал значительную часть золотовалютных резервов, которые нечем восполнять ввиду мирового падения цен на природные ресурсы (нефть и газ). Вместе с тем высокие процентные ставки рефинансирования (13% и более) свидетельствовали о серьезных проблемах.

С 2009 года кризис перешел в явную форму и перестал быть банковским, спустившись в реальный сектор, вызвав проблемы с кредитованием бизнеса, доверием, а, как следствие, - банкротства предприятий и безработицы. Последовавшая девальвация рубля определила новое состояние экономики, которое характеризуется в первую очередь, скачком инфляции, ограничением возможностей рыночного финансирования, потерей доверия населения к финансовой системе и банкам, а партнеров по бизнесу - друг к другу.

Банковская система.

Ситуация в банковской системе России до 2008 года определялась тенденциями, сложившимися в 1995-1997 годах. Банковская система была в значительной степени ориентирована на развитие операций на финансовых рынках. Страна являлась одной из самых инвестиционно привлекательных на мировом финансовом рынке. Появились паевые инвестиционные фонды, большое количество управляющих компаний, розничные банки стали ориентироваться не только и исключительно на кредитование и депозиты, но и открыли для себя новый прибыльный сегмент - посреднические и прямые продажи на инвестиционном поле деятельности. Например, прибыль от посреднической продажи финансовых и страховых инструментах в некоторых отделениях ЗАО КБ Ситибанк достигала 200 тысяч долларов в месяц.

Рекомендуемое:

Платёжная система Maestro
Карта Сбербанк-Cirrus/Maestro "Молодежная! сочетает в себе международную дебетовую карту Сбербанк-Cirrus/Maestro и приложение к ней - комплект членства в программе "Молодежная карта EURO<26". Карта Сбербанк-Cirrus/Maestro - предназначена для крупнейшей в мире сети банкоматов и эле ...

Правовые основы банковской деятельности
Современные представления о сущности банка, характере его деятельности и роли в экономике во многом определяют содержание и структуру банковского законодательства. Источники банковского законодательства представляют собой многоуровневую систему нормативно-правовых актов и иных источников права. Иер ...

Функции собственного капитала
Собственный капитал банка выполняет три основные функции: v защитную; v оперативную; v регулирующую. Защитная функция заключается в том, что собственный капитал служит источником защиты интересов вкладчиков в случае банкротства банка, гарантом ликвидности, а также для покрытия непредвиденных затрат ...