Методики анализа показателей финансовой устойчивости страховых компаний

Страница 3

Материалы » Анализ финансовой устойчивости страховых компаний » Методики анализа показателей финансовой устойчивости страховых компаний

Ксл = ДС + КЦБ / РНП + РУ,

где ДС – денежные средства предприятия,

КЦБ – краткосрочные ценные бумаги,

РНП – резерв незаработанной премии,

РУ – резервы убытков.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на рубль текущих обязательств.

Ктл = ИА/СО,

где ИА – инвестиционные активы,

СО – страховые обязательства.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру использованного капитала с позиции платежеспособности и финансовой стабильности предприятия. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, т.к. отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства:

1. Коэффициент автономии (Ка)

Характеризует в какой степени использованные в организации активы сформированы за счет собственного капитала

,

где СК– собственный капитал,

А – активы предприятия.

2. Коэффициент заемного капитала (Кзк)

Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.

,

где – сумма привлеченного заемного капитала,

А – активы.

3. Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ)

Показывает отношение заемных средств к собственному капиталу

,

где ЗС – заемные средства,

СС – собственные средства.

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДФН)

Показывает удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств

,

где СС – собственные средства,

ДК – долгосрочный капитал,

А – активы.

5. Коэффициент обеспечения собственными средствами (КОС)

Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия

,

где СОС – собственные оборотные средства,

ОА – оборотные активы.

6. Коэффициент маневренности (КМ)

Показывает какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства в общей сумме собственного капитала организации

где СОС – собственные оборотные средства,

СС – собственные средства.

7. Коэффициент покрытия собственными средствами технических резервов (Костр)

Костр = СК/СР

где СК – собственный капитал организации,

СР – страховые резервы.

Основные показатели, характеризующие деловую активность:

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов (КООА)

Измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы и показывает эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли.

,

где В – выручка от страховой деятельности,

СИ – стоимость имущества.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)

Показывает сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность.

,

где ДЗ – средняя за период дебиторская задолженность,

В – выручка от страховой деятельности.

3. Время обращения дебиторской задолженности (ТОДЗ)

Характеризует средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности.

,

где Д – количество дней в году (360)

4. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (КООК)

Характеризует скорость оборота всех оборотных активов.

,

где ОА – средняя за период сумма оборотных активов,

В – выручка.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Показатели финансового результата характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности.

Относительные показатели результатов деятельности предприятия следующие:

,

где РОС – рентабельность основной деятельности предприятия,

П – прибыль от страховой деятельности,

С – себестоимость,

УР – управленческие расходы,

КР – коммерческие расходы.

,

где РП – рентабельность продаж,

Рекомендуемое:

Конъюнктура страхового рынка Украины на данном этапе
На начало 2007 года на страховом рынке Украины действовало 439 страховщиков (см. табл. 3), распределявшихся по форме собственности очень неравномерно (см. табл. 4). Таблица 3 – Страховые компании по регионам Украины на 01.01.2007 г. [10] Город Кол-во страховщиков Доля в Украине 1 2 3 Центральный ре ...

Регулирование рынка
Великобритания первая страна в ЕС, реформировавшая свой рынок и систему его регулирования. Исторически английские рынки капитала управлялись комбинацией законов и (в большей степени) обычаев. Тем не менее фондовая биржа Великобритании всегда рассматривалась как высокопрофессиональный орган, действу ...

Понятие и сущность медицинского страхования
Медицинское страхование - это общий термин, применяемый ко всем видам страхования, связанным с компенсацией или возмещением убытков в связи с заболеванием или инвалидностью, или расходов на медицинские услуги, возникающих в связи с заболеванием или инвалидностью. Таким образом, объектом медицинског ...